M&A Berater finden: Der vollständige Leitfaden für den DACH-Raum

Einen qualifizierten M&A-Berater zu finden ist entscheidend für den Erfolg Ihrer Unternehmenstransaktion. Der richtige Berater bringt Branchenerfahrung, ein starkes Netzwerk und Verhandlungskompetenz mit – und erhöht nachweislich den erzielbaren Verkaufspreis um 15-25%. In Deutschland, Österreich und der Schweiz gibt es über 500 spezialisierte M&A-Berater. Die wichtigsten Auswahlkriterien sind: Transaktionserfahrung in Ihrer Branche, nachweisbare Referenzen, ein transparentes Honorarmodell und regionale Marktkenntnisse. Stand: Januar 2026

Was ist ein M&A-Berater?

Ein M&A-Berater (Mergers & Acquisitions-Berater) ist ein spezialisierter Unternehmensberater, der Unternehmen bei Fusionen, Übernahmen und Verkäufen professionell begleitet. Anders als klassische Unternehmensberater fokussieren sich M&A-Berater ausschließlich auf Transaktionen – vom ersten Gedanken an einen Verkauf bis zum erfolgreichen Abschluss (Closing).

Typische Berufsbezeichnungen für M&A-Berater:

• M&A-Advisor
• Corporate Finance Berater
• Transaktionsberater
• Unternehmensmakler (eher für kleinere Transaktionen)
• Investment Banker (bei Großtransaktionen)

Die Aufgaben eines M&A-Beraters

Ein qualifizierter M&A-Berater übernimmt während des gesamten Verkaufsprozesses zentrale Aufgaben:

Strategische Vorbereitung

• Analyse der Verkaufsziele und Erwartungen
• Festlegung der optimalen Transaktionsstruktur (Share Deal vs. Asset Deal)
• Timing-Beratung: Wann ist der beste Verkaufszeitpunkt?
• Identifikation von Werttreibern und Optimierungspotenzialen

Unternehmensbewertung

• Erstellung einer fundierten Unternehmensbewertung
• Anwendung verschiedener Bewertungsmethoden (DCF, Multiplikatoren, Substanzwert)
• Benchmark-Analyse vergleichbarer Transaktionen
• Ableitung realistischer Preiskorridore

Käufersuche und Ansprache

• Erstellung anonymisierter Verkaufsunterlagen (Teaser, Information Memorandum)
• Identifikation passender Käuferkandidaten
• Diskrete Marktansprache über das eigene Netzwerk
• Management des strukturierten Bieterverfahrens

Verhandlungsführung und Abschluss

• Professionelle Verhandlungsführung
• Koordination der Due Diligence
• Begleitung bei Vertragsverhandlungen
• Unterstützung bis zum Closing

Wann braucht man einen M&A-Berater?

Die Einschaltung eines M&A-Beraters empfiehlt sich in folgenden Situationen:

1. Bei Unternehmensverkäufen ab einem Transaktionsvolumen von 1 Mio. Euro

Bei kleineren Transaktionen kann ein Unternehmensmakler ausreichen. Ab einem Unternehmenswert von 1 Million Euro lohnt sich jedoch die Investition in einen spezialisierten M&A-Berater, da die Komplexität und die erzielbaren Vorteile deutlich steigen.

2. Wenn keine interne M&A-Expertise vorhanden ist

Die meisten Unternehmer verkaufen ihr Unternehmen nur einmal im Leben. Ohne Transaktionserfahrung fehlt das Know-how für professionelle Verhandlungen – ein klarer Nachteil gegenüber erfahrenen Käufern.

3. Bei komplexen Transaktionen

Carve-outs, grenzüberschreitende Transaktionen oder Verkäufe an Finanzinvestoren erfordern spezialisiertes Know-how, das nur erfahrene M&A-Berater mitbringen.

4. Wenn Diskretion entscheidend ist

Ein M&A-Berater sorgt für eine vertrauliche Käuferansprache, ohne dass Mitarbeiter, Kunden oder Wettbewerber vorzeitig vom Verkauf erfahren.

So finden Sie den richtigen M&A-Berater

Die Suche nach dem passenden M&A-Berater erfordert systematisches Vorgehen. Hier sind die wichtigsten Schritte:

Schritt 1: Anforderungsprofil definieren

Bevor Sie mit der Suche beginnen, klären Sie Ihre Anforderungen:

• In welcher Branche ist Ihr Unternehmen tätig?
• Wie hoch ist der geschätzte Unternehmenswert?
• Suchen Sie einen regionalen oder überregionalen Berater?
• Welche Käufergruppen kommen infrage (strategische Käufer, Finanzinvestoren, MBI-Kandidaten)?

Schritt 2: Kandidaten identifizieren

Quellen für die Beratersuche:

• Spezialisierte Beraterverzeichnisse (wie unser M&A-Berater-Verzeichnis mit 554+ Beratern)
• Empfehlungen von Steuerberatern, Wirtschaftsprüfern oder Rechtsanwälten
• IHK-Nachfolgemoderatoren
• Branchenverbände und Netzwerke

Schritt 3: Erstgespräche führen

Führen Sie mit mindestens 3-5 potenziellen Beratern ein unverbindliches Erstgespräch. Achten Sie dabei auf:

• Verständnis für Ihre Branche und Situation
• Kommunikationsstil und persönliche Chemie
• Referenzen und nachweisbare Transaktionserfahrung
• Transparenz bei Honorarmodellen

Schritt 4: Angebote vergleichen

Fordern Sie von den aussichtsreichsten Kandidaten ein detailliertes Angebot an, das folgende Punkte abdeckt:

• Leistungsumfang und Prozessschritte
• Zeitrahmen für die Transaktion
• Honorarstruktur (Retainer + Erfolgsprovision)
• Konkrete Referenzen aus Ihrer Branche

7 Auswahlkriterien für den perfekten M&A-Berater

1. Transaktionserfahrung

Ein qualifizierter M&A-Berater sollte mindestens 5-10 abgeschlossene Transaktionen nachweisen können. Fragen Sie konkret nach:

• Anzahl der abgeschlossenen Deals
• Durchschnittliche Transaktionsvolumen
• Erfolgsquote (abgeschlossene vs. gestartete Mandate)

2. Branchenspezialisierung

M&A-Berater mit Branchenfokus kennen die relevanten Käufer, Bewertungsmultiplikatoren und branchenspezifischen Deal-Strukturen. Dies verkürzt die Transaktionsdauer und erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit.

3. Regionale Marktkenntnisse

Für mittelständische Unternehmen in Deutschland, Österreich und der Schweiz sind regionale Marktkenntnisse ein wichtiger Vorteil. Ein Berater, der den DACH-Markt kennt, kann gezielter Käufer ansprechen.

4. Netzwerk und Käuferzugang

Das Netzwerk eines M&A-Beraters ist sein Kapital. Ein guter Berater verfügt über:

• Direkten Zugang zu strategischen Käufern
• Kontakte zu Private-Equity-Fonds und Family Offices
• Beziehungen zu MBI-Kandidaten und Nachfolgern

5. Transparentes Honorarmodell

Seriöse M&A-Berater arbeiten mit einer Kombination aus:

• Retainer: Monatliche Grundvergütung für die laufende Arbeit (typisch: 2.000-10.000 Euro/Monat)
• Erfolgsprovision: Prozentsatz vom Transaktionswert bei erfolgreichem Abschluss (typisch: 2-5% bei Mittelstandstransaktionen)

6. Chemie und Vertrauen

Ein Unternehmensverkauf dauert 6-12 Monate. In dieser Zeit arbeiten Sie eng mit Ihrem Berater zusammen. Die persönliche Chemie und gegenseitiges Vertrauen sind entscheidend.

7. Referenzen und Reputation

Bitten Sie um konkrete Referenzen und sprechen Sie mit ehemaligen Mandanten. Fragen Sie nach:

• Zufriedenheit mit der Betreuung
• Erreichbarkeit und Kommunikation
• Erzielter Verkaufspreis vs. ursprüngliche Erwartung

M&A-Berater Kosten: Was kostet eine professionelle Begleitung?

Die Kosten für einen M&A-Berater hängen von mehreren Faktoren ab:

Typische Honorarstruktur

| Transaktionsvolumen | Retainer (monatlich) | Erfolgsprovision | |---------------------|---------------------|------------------| | 1-5 Mio. Euro | 2.000-4.000 Euro | 4-5% | | 5-15 Mio. Euro | 4.000-8.000 Euro | 3-4% | | 15-50 Mio. Euro | 6.000-12.000 Euro | 2-3% | | > 50 Mio. Euro | Individuell | 1-2% |

Minimum Fee

Viele M&A-Berater arbeiten mit einer Minimum Fee – einem garantierten Mindesthonorar unabhängig vom finalen Transaktionswert. Diese liegt typischerweise bei 50.000-150.000 Euro.

Buy-side vs. Sell-side: Unterschiede in der M&A-Beratung

Sell-side Beratung (Verkäuferseite)

Der Berater vertritt die Interessen des Verkäufers und optimiert:

• Den Verkaufspreis
• Die Vertragskonditionen
• Den Zeitrahmen der Transaktion

Buy-side Beratung (Käuferseite)

Der Berater unterstützt den Käufer bei:

• Identifikation passender Übernahmeziele
• Bewertung und Due Diligence
• Verhandlungsführung aus Käufersicht

Der M&A-Prozess im Überblick

Eine professionell begleitete M&A-Transaktion durchläuft typischerweise folgende Phasen:

Phase 1: Vorbereitung (2-3 Monate)

• Strategische Analyse und Zieldefinition
• Unternehmensbewertung
• Erstellung der Verkaufsunterlagen (Teaser, Information Memorandum)
• Identifikation der Zielkäufer (Long List)

Phase 2: Vermarktung (2-4 Monate)

• Diskrete Ansprache der Käuferkandidaten
• Versand des Teasers und Einholung von NDAs
• Bereitstellung des Information Memorandums
• Management Präsentationen

Phase 3: Verhandlung (2-3 Monate)

• Einholung und Vergleich indikativer Angebote
• Auswahl des Preferred Bidders
• Due Diligence (Financial, Legal, Tax, Commercial)
• Vertragsverhandlungen

Phase 4: Abschluss (1-2 Monate)

• Finalisierung des Kaufvertrags
• Erfüllung der Closing Conditions
• Signing und Closing
• Übergangsphase und Post-Merger Integration

M&A-Berater in der DACH-Region: Regionale Besonderheiten

Deutschland

Mit über 400 spezialisierten M&A-Beratern hat Deutschland den größten Markt im deutschsprachigen Raum. Schwerpunkte liegen in:

• Frankfurt: Finanzstandort, große Transaktionen
• München: Technologie, Mittelstand
• Düsseldorf: Industrie, Handel
• Hamburg: Handel, Logistik

Österreich

In Österreich gibt es etwa 50 spezialisierte M&A-Berater. Der Markt ist stark von Wien geprägt, aber auch regionale Berater in der Steiermark und Oberösterreich sind aktiv.

Schweiz

Die Schweiz zählt rund 80 M&A-Berater, konzentriert auf Zürich, Basel und Genf. Besonderheit: Viele grenzüberschreitende Transaktionen mit deutschsprachigen Nachbarländern.

Häufige Fragen (FAQ)

Fazit: Der richtige M&A-Berater macht den Unterschied

Die Wahl des richtigen M&A-Beraters ist eine der wichtigsten Entscheidungen im Verkaufsprozess. Ein erfahrener Berater mit Branchenkenntnissen, starkem Netzwerk und transparenter Arbeitsweise erhöht nicht nur den erzielbaren Verkaufspreis, sondern sorgt auch für einen reibungslosen Prozess.

Nutzen Sie unser Beraterverzeichnis mit über 554 spezialisierten M&A-Beratern im DACH-Raum, um den passenden Partner für Ihre Transaktion zu finden.